التقرير الاسبوعى للدكتور عبدة الجزء الاول

أولا : التحليل المنطقي للسوق
من المنطقي جدا ان تسود نغمة التشاؤم بين اوساط المتعاملين في البورصة المصرية ولهذا سببين هما
- اقترابنا من التاريخ الذي يعني بالنسبة لنا ذكريات سيئة وهو 14-6-2006 او ما يعرف بالايام السوداء ومصدر خوف الافراد هو المقولة التي انتشرت بان السوق لم يصحح – يهبط بقوة - في شهر 2 او 3 او 4 او 5 وبالتالي فانه لابد وان يصحح الاسعار في هذا الشهر
- التغييرات التي حدثت في الهيئة العامة لسوق راس المال والتغيرات التي ستحدث ولا يعرف عنها الافراد شيئا
وفعلا من حق الافراد ان يقلقوا ولكن لهذه المخاوف ردود ساحاول ان ابسطها
اولا : مبدئيا فان السوق المصري الذي اخذ كل التصحيحات التي مر بها في العام السابق ليس هو نفس السوق الان والدليل
- انت كفرد في البورصة المصرية ما زلت تملك جزء من محفظتك في شكل سيولة وهذا يعني ان هناك قوة شراء معطلة (مركونه يعني) وهذا علي عكس سلوكك في العام السابق حيث كانت كل محفظتك داخل الاسهم , وهذ يعني ان السوق المصري يدخر 20% تقريبا من قوته في شكل سيولة داخل المحافظ الخاصة بالافراد ولعل هذا هو السبب المنطقي في وجود حجم تدوال مرتفع في توقيت الهبوط في السوق المصري وعدم استمرار أي هبوط لاكثر من ثلاثة ايام (سبب منطقي جدا)
- انتشار الوعي لدي الافراد وبداية تعلمهم فكرة وقف الخسارة , ادي الي انخفاض فكرة القطيع في السوق المصري بنسبة ولو بسيطة
- انفصال المؤشر العام عن الاسعار وهذه ظاهرة اصبحت مرئية للجميع تقريبا , وبالتالي فان ما يهمك هو حالة سهمك وليس وضع السوق ككل
- الاسعار في الاصل متدنية مقارنة بنفس الاسعار في العام السابق (فما عد اسهم الخمسات والتي يتوقع انفجارها عما قريبا خاصة بعد فتح الحدود السعرية علي بعضها كما حدث مع الاهلي للتنمية)
- في السنه السابقة كانت الاسواق العربية في نقطة ارتفاع وامتلاء مما جعل هبوطنا شديد القسوة اما الآن فان كافة الأسواق العربية تعمل في القاع تقريبا أي ان فرص النمو أصبحت متساوية)
- من يقراء هذا التقرير هو بالفعل مجتهد ولم يكن هذا التقرير موجود منذ عام أي ان درجة الوعي قد ازدادت
مما يعني اننا لن نواجه انهيار بالمعني المفهوم ولكنها موجات طبيعية لجني الأرباح قد تكون قاسية لكنها ليست هادمة

ثانيا : التحليل الفني
اقترب المؤشر العام من خط البولينجر الاوسط وهو ما يعني ان هناك فرصة ولو بسيطة للارتداد الي اعلي وان لم يرتد فان الطريق مفتوح امامه للوصول الي 7500 والتي لابد وان توقفه وترده الي اعلي والا فان المؤشر العام سيذهب الي 7300
وتري المؤشرات اليومية ان هذا السوق تتوافر به اشارات الخروج لانه وصل الي منطقة التشبع الشرائي
اما المؤشرات الاسبوعية فتري ان السوق الان امامه اسبوعين تقريبا لبدأ مرحلة جني أرباح قوية نسبيا

واري شخصيا ان من سيحكم اداء السوق هو يوم الاحد القادم فان حدثت حركة بيع في اخر جلسة الاحد فان هذا معناه بداية موجة قاسية في السوق من البيع وينصح وقتها بتخفيف الاسهم اما اذا حدث هبوط في بداية الجلسة وتجميع في اخر الجلسة فان هذا معناه انتهاء الهبوط ولو مؤقتا
انتبه لهذه الملحوظة جيدا
لاحظ ان المؤشر انفصل نسبيا عن الأسعار ولكن للضرورة فإننا نقوم بتحليله




تقرير الأسهم
(نقاط الدعم والمقاومة المذكورة في التقرير ليوم واحد فقط)
أولا: المجموعة المالية هيرميس
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
في تقرير الاسبوع قبل السابق كنت قد اخبرتكم ان هيرميس في الموجة الثالثة لموجات اليوت وكنت قد اخبرتكم انه يستهدف سعر 45 جنيه , وبالفعل تحقق هذا وذهب السهم الي سعر 45 جنيه وبدأ في الارتداد من عنده
وكما اوضحت في مؤشر السحابة والذي ابتكرته خصيصا لسهم هيرميس فان هذا السهم يقف الان فوق الحد الاعلي للسحابة الثانية وهو بالتالي ان لم يكسرها الي اسفل فهو ذاهب الي اختبار سعر 43.75 مرة اخري
رابط مقال هيرميس والمنتجعات من الاسبوع السابق علي الرابط التالي
http://www.malfat.com/up//down2.php?filename=25bd7927b6.doc
والسهم الان توضح
- موجات اليوت علي المدي اليومي توضح اننا سننتظر الموجة الهابطة الرابعة من موجات اليوت والتي لابد ان لا تكسر سعر 40 جنيه , وفي حالة تحقق هذا السيناريو فان هذا السهم سيكون ذاهب الي سعر 40 جنيه كمرحلة اولي وتري موجات اليوت ان الاغلاق يوم الاحد تحت سعر 42 جنيه معناه ان هذا السيناريو هو المتحقق
- موجات اليوت علي المدي الاسبوعي تري اننا بصدد بداية الموجة الهبوطية الثالثة
اما عن التحليل المنطقي لهذا السهم فانه من الطبيعي جدا ان يتحرك هيرميس الي اسفل لانه اساسا لابد وان يخف عدد الرابحين منه والذين حصلوا علي هذا السهم بسعر 37 جنيه
وفي نهاية جلسة يوم الخميس كانت هناك طلبات وعروض بارقام كبيرة مما يوضح حالة الاضطراب الموجودة في السوق المصري بخصوص هذا السهم ولكن حتي تستقر وتتضح الرؤية عليك بقراءة المقال الذي اعطيت الرابط الخاص به في اول الحديث
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول الاحتفاظ والمتاجرة كسر 41.50
الثاني الثاني
الثالث الثالث

ثانيا : سهم العربية لحليج الأقطان
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
توضح موجات اليوت علي المدي اليومي اننا الان بصدد بداية الموجة الثالثة من موجات اليوت والتي تستهدف 8.00 جنيه
اما نفس الموجات وعلي المدي الاسبوعي فانها تري اننا ايضا في الموجة الثالثة الهابطة من موجات اليوت
اما المؤشرات فهي تري ان هذا السهم يمهد لاظهار اشارات الدخول فيه قريبا
وانا شخصيا اعتقد ان قطاع الاقطان لابد له من صعود قوي في حالة تحسن السوق وما ذلت اري ان هناك فرصة للمتاجرة لتعويض الاسعار المرتفعة للافراد داخل هذا السهم فيما بين 9.50 و 8.80
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول الاستعداد للدخول كسر 8.60 ولا يفضل هذا الا في حالة مرور السوق كله بتصحيح قوي
الثاني الثاني
الثالث الثالث

ثالثا : النصر للملابس الجاهزة (كابو)
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
السهم الآن يقف علي نقطة دعم قوية جدا وهي عند سعر 2.35 جنيه , وتوضح الاشارات ان هذا السهم بدأت اشارات الدخول في الظهور فيه ولكنها اشارات غير مؤكدة وستتاكد عند اول تقاطع لخطوط الوسط الحسابي المتحرك وسيحدث هذا في حالة وصول هذا السهم الي سعر 2.45 جنيه
وتوضح موجات اليوت ان هذا السهم علي المدي اليومي قد وصل الي نهاية الموجة الهابطة (c) وهو الان بصدد انتظار الصعود ليصنع الموجة الصاعة (1) من موجات اليوت
اما علي المدي الاسبوعي فان موجات اليوت تري اننا في انتظار الموجة الصاعدة الثالثة باذن الله ولكن لهذا شرط وهو استقرار السوق اولا وعدم كسر 2.30 جنيه
خلاصة الامر ان هذا السهم - وعلي ما اعتقد اغلب هذا القطاع - سيواجه حالة من الارتفاع القوي عند أول ارتداده للسوق إلي اعلي
وفي حالة ارتفاع السهم إلي اعلي فانه سيواجه مقاومات عند 2.70 و 3.00 و 3.30 جنيه
وفي حالة الانخفاض فان اقوي دعم يقف السهم عليه الان 2.35 جنيه و 2.00 و 1.80 جنيه
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول مراقبة الأداء للشراء
كسر 2.88
الثاني الثاني
الثالث الثالث

رابعا: مصر لصناعة الكيماويات
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
يقف هذا السهم الآن علي أعتاب نقطة قوية جدا وهي 15.50 وقد صنع عندها شمعة دوجي والتي تقع تقريبا علي خط البولينجر الأسفل وبالتالي فان احتمال الارتداد الي اعلي هي الاقرب للتحقق ولكن بشرط عدم كسر 15.20 جنيه خلال الايام القادمة وهذا شرط هام جدا
ويوضح نموذج الشموع اليابانية المتكون في اخر يومين تعامل ان هناك فرصة للارتداد الي اعلي , وكذلك توضح موجات اليوت علي المدي اليومي اننا بصدد بداية الموجة الخامسة الاندفاعية وهي الموجة التي تستهدف 20 جنيه تقريبا
وهناك شيء ما علي الرغم من كل هذه المؤشرات الايجابية يثير القلق وهو عدم تاكيد الدخول بعد
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول المراقبة الحذرة
كسر 15.20
الثاني الثاني
الثالث الثالث


خامسا : سهم الإسكندرية للغزل والنسيج
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
يقف السهم الآن عند اقوي نقطة دعم له خلال هذه الفترة وهي 3.25 جنيه والسهم الان يقوم بالتجميع عند هذا السعر لانه لا ينجح في كسره علي الرغم من سوء اداء السوق ككل
وسيمكن القول ان الاتجاه الهابط الذي فيه السهم قد انعكس فقط اذا وصل السهم الي سعر 2.55 جنيه واستقر فوقها لمدة يومين تقريبا
اما وجهة نظر موجات اليوت علي المدي اليومي فانها تري ان هذا السهم لابد وان يصل الي سعر 3.00 جنيه قبل الارتفاع الي اعلي مرة اخري , في حين تري الموجات الأسبوعية اننا بانتظار الموجة الاندفاعية الخامسة الي اعلي
اما عن الاحتمال الاقرب تقريبا للحدوث باذن الله تعالي هو انا اذا تحسن اداء السوق فانه من المتوقع ان يرتد هذا السهم الي اعلي مع مواجهة مقاومات عند المستويات السعرية 3.50 و 3.80
اما اذا انخفض هذا السهم فانه من المفترض ان يواجه نقاط الدعم التالية 3.00
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول الاستعداد للدخول
كسر 3.20
الثاني الثاني
الثالث الثالث


سادسا : سهم الأهلي سوسيتيه جنرال
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
هذا السهم الان يقف عند نقطة المقاومة التاريخية له عند سعر 45.00 جنيه وحاول هذا السهم اختبار هذا السعر أربع مرات ولم ينجح في اختراقه الا مرة واحدة و هو اختراق خادع
وعلي ما اعتقد فان اخبار التوزيع المجاني لهذا السهم من الممكن ان ترفع من قيمته خلال هذا الاسبوع بسبب المضاربة عليه (التوزيع سهم مجاني لكل تسعة اسهم اصلية حتي 13-6-2007)
اما من ناحية المؤشرات فهي توضح ان السهم لابد له من انخفاض سعري وليس الارتفاع
ومن المتوقع ان يواجه هذا السهم نقاط الدعم التالية في حالة مواجهته للهبوط 42.00 و 41.00 و 39.00
اما اختراق سعر 45.00 جنيه إلي اعلي فانه يلزمه حجم تداول مرتفع يتجاوز 250000 الف سهم تقريبا
اما من ناحية المؤشرات فهي توضح توافر اشارات الخروج بشكل كبير من هذا السهم
ولا ننسي ان هذا السهم الان يحمل خبرا وهو التوزيع المجاني مما يعني ان سلوكه من الممكن ان يرتبك خلال الفترة القادمة
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول المراقبة الحذرة للخروج كسر 43
الثاني الثاني
الثالث الثالث


سابعا : سهم الأهلي للتنمية والاستثمار
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
هذا هو سهم الأهلي للتنمية والاستثمار , سهم المضاربين الأول في مصر كما أحب ان أطلق عليه دائما
بدأ سهم الاهلي للتنمية والاستثمار رحلة الصعود من عند سعر 14.25 وهي اقوي نقاط الدعم خلال هذه الفترة
والسهم الان يقف علي سعر 15.90 جنيه وقد صنع شمعة دوجي وهي تقع علي خط البولينجر العلوي مما يعني قرب الاتجاه لاسفل , وتري المؤشرات ان هذا السهم بدأت اشارات الخروج تظهر فيه
وتوضح موجات اليوت علي المدي اليومي اننا في منتصف الموجة الخامسة الصاعدة وهي الموجة التي تستهدف 18 جنيه واننا داخل هذه الموجة في موجة فرعية هابطة لمدة يومين او ثلاثة ولكنها لابد الا تكسر سعر 14.50 جنيه حتي يمكن القول باننا ما ذلنا في الاتجاه الصاعد
ولكن من الملاحظ ان هذا السهم اذا اكمل الصعود لاي سبب فانه سيواجه بداية من الغد (الاحد) منطقة سعرية بين 15.90 و 16.80 واذا نجح هذا السهم في تخطيها بحجم تداول عالي لاي سبب فانه سيكون ذاهب مباشرة الي 18.00 جنيه
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول مراقبة الأداء
كسر 15.50
الثاني الثاني
الثالث الثالث


ثامنا : سهم المتحدة للإسكان والتعمير
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
واصل هذا السهم الاداء السيء لهذا القطاع (قطاع الاسكان) وانخفض الي 18.25 جنيه
والذي حدث خلال الاسابيع الماضية هو تضخيم المضاربين لهذا القطاع بالكامل
وتوضح موجات اليوت ان هذا السهم قد انهي الموجة الاندفاعية الخامسة عند سعر 26.00 جنيه يوم 15-5-2007 وبدأ في الموجات الثلاثة التصحيحية وهو الان تقريبا عند نهاية الموجة الهابطة (A) وانتظار بداية الموجة الصاعدة التصريفية (B) والتي تستهدف 22.00 جنيه تقريبا وهو نفس ما تتفق عليه هذه الموجات علي المدي الأسبوعي حيث توضح اننا في انتظار الموجة الصاعدة الخامسة
اما من ناحية المؤشرات فهي تري ان هذا السهم علي المدي الاسبوعي يعتبر خروج وليس دخول في حين انها علي المستوي اليومي تظهر اشارات الدخول في هذا السهم , وتري خطوط البولينجر ان هذا السهم الان يتحرك علي خط البولينجر الأسفل وهو ما يعني قرب الارتداد لاعلي باذن الله تعالي
وهذا السهم اذا واجه هبوط اكثر من ذلك فانه سيواجه نقاط الدعم التالية 18.00 و 17.30 و 16.50 جنيه
اما في حالة الصعود فانه سيواجه المقاومات التالية 20.00 و 21.00 و 22.50 جنيه
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول مراقبة الاداء
للدخول كسر 18.00جنيه
الثاني الثاني
الثالث الثالث


تاسعا : سهم الإسكندرية الوطنية للحديد والصلب
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
هذا السهم يتحرك بشكل عرضي وهو الان يتحرك علي خط اليولينجر الاوسط مما يعني احتمالية الارتداد الي اعلي
اما من ناحية المؤشرات فهي توضح ان هناك اشارات دخول لكنها غير نهائية متوافرة في السهم طالما انه فوق سعر 1000 جنيه
ومن المتوقع ان يشهد هذا السهم ارتفاع باذن الله في اخر الشهر بسبب الكوبون الذي سيتم توزيعه يوم 5-7-2007 وسيكون لحامل السهم حتي يوم 2-7-2007 الحق في الحصول عليه وهو قيمته 35 جنيه
اما موجات اليوت فتري اننا بانتظار الموجة الخامسة لاليوت علي المدي اليومي والتي تستهدف 1180 جنيه
وتري الشموع اليابانية ان النموذج المتكون في اخر ثلاثة ايام هو نموذج عاكس للاتجاه وبالتالي فانه لابد من النظر الي سعر 1000 جنيه بقوة لانه اذا تم كسره لاسفل فان هذا يعني ان هذا السهم سيذهب الي 980 و 930 جنيه
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول مراقبة الدخول كسر 1000
الثاني الثاني
الثالث الثالث


عاشرا : سهم الإسكندرية للزيوت المعدنية (أموك)
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
يوضح نموذج الشموع الذي تمت صناعته في اخر ايام التداول بداية الانعكاس الي اسفل وهذا النموذج اثار لدي القلق وهو ما يتوقع معه انخفاض هذا السهم مع مواجهنه نقطة دعم قوية عند 75.00 جنيه وهي اقوي نقطة دعم له خلال هذه الفترة
ومن الملاحظ ان هذا السهم سينهي خلال الفترة من 14 الي 18 -6-2007 مثلث متماثل مما يعني قرب حدوث طفرة سعرية قوية باذن الله ولكن سيتحدد اتجاهها علي ما اعتقد في نهاية هذا الاسبوع اما عن قوتها فهي تقترب من 10 جنيه زيادة او 10 جنيه انخفاض
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول الاحتفاظ فوق 75
كسر 75 بقوة إلي أسفل
الثاني الثاني
الثالث الثالث


الحادي عشر : البنك التجاري الدولي مصر
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
هذا السهم الآن يقف علي مستوي سعري هو 61.50 جنيه وهو سعر فاصل
وتوضح المؤشرات ان هناك إشارات خروج من هذا السهم علي المدى اليومي وكذلك علي المدى الأسبوع تقريبا مما يعني أن هذا السهم من الممكن أن يواجه انخفاض سعري خلال الفترة القادم إن لم تظهر علي هذا السهم أخبار ايجابية خلال هذا الاسبوع
وفي حالة الانخفاض فانه سيواجه نقاط الدعم التالية 60 ثم 57 جنيه
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول مراقبة الأداء وإتباع نقطة وقف الخسارة
كسر
60.00
الثاني الثاني
الثالث الثالث



الثاني عشر : الإسكندرية للاستثمار العقاري
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
واصل هذا السهم الصعود الغير مبرر والذي يتمثل في وجود مضاربة عليه من المضاربين الذين كانوا يمسكون بسهم مصر الجديدة واري نفس السيناريو ينطبق بالتمام وهو كالتالي
- صعود كبير علي الرغم من كل المؤشرات السلبية
- انتشار الشائعات والاخبار الايجابية الغير معقولة
- بداية الحديث عن التحليل المالي للسهم وقيمته العادلة ال
- كثرة المروجين للسهم بدون أي سند او خلافه
لذا فاننا وكما قلنا سابقا عن المنتجعات فان الرابحين من هذا السهم الان رابحين علي الورق فقط وليس في جيوبهم ربح حقيقي
ومن الملاحظ انه لابد من توخي الحذر في هذا السهم جيدا
وليس هناك تحليل فني ممكن ان يتحكم في هذا السهم الان لانه سهم اخباري وسهم ميكر , والله اعلي واعلم
الدعم المقاومة التوصية نقطة وقف الخسارة
الأول الأول المراقبة الحذرة كسر 355.00
الثاني الثاني
الثالث الثالث


الثالث عشر : البنك المصري الخليجي
الوضع الحالي والمتوقع بإذن الله
من الملاحظ ان هذا السهم في طريقه الي اكمال مثلث متماثل خلال الفترة من 16-6-2007 الي 22-6-2007 وبالتالي فانه من الممكن ان يبدأ هذا السهم في الارتدا الي اعلي ولكن بشرط وهو عدم كسر سعر 2.40
وهذا السهم الان يمر بمرحلة (ضيق) في خطوط البولينجر مما يعني قرب الارتداد الي اعلي , ويدعم هذا ان موجات اليوت علي المدي اليومي توضح اننا بصدد بداية الموجة الثالثة من موجات اليوت الصاعدة
وفي حالة الارتفاع فانه سيواجه نقاط المقاومة التالية 2.55 و 2.70 اما في حالة الانخفاض فانه هناك نقاط الدعم التالية 2.40 ثم 2.30